BORSADA UZUN VADEDE KAZANMANIN KURALLARI

[Admin]

UZUN VADELİ TREND ( Kazanmanın ilk kuralı )

Trendler, bunların çizilmesi, süreleri, kırılmaları ve açıları gibi konular teknik analiz kitaplarının hemen hemen hepsinde detaylı olarak açıklanır. Teknik analize meraklı olanlar ve uğraşanlar için bu konular sevimsiz gelebilir. Ana konu olduğundan her yerde de karşımıza çıkacaktır. Ancak, uzun vadeli trend, kazanmayı belirleyen ilk kuraldır. Teknik analizde vade kavramı devamlı tartışılmaktadır. Kişiden, kişiye değişmesine rağmen istatistiki yalanların söylendiği bir kavramdır. Özellikle İMKB’de.. Bende uzun vadeli yatırıma karşı olmakla birlikte, alım yaparken uzun vadeli trendleri mutlaka kullanırım. Ancak, benim burada kastettiğim uzun vade, altı aydan bir yıla kadar olan bir süredir. Hisse senedi alarak, yıllarca üzerinde oturmaya karşıyım. Zira fırsat maliyeti diye bir kavram vardır. Aylar sürecek olan bir geri çekilmede neden hisse senedini taşıyayım ? Sürekli krizlerin ve enflasyonun yaşandığı olan ülkemizde bu tip geri çekilmelerde yatırımlar başka alanlarda değerlendirilebilir.

Trendler denilince yatırımcıların aklına ilk olarak, grafikler üzerine çizilen trend çizgileri gelir. Doğal olarak o gelecektir. Ancak, uzun vadeli trendlerin tespitinde mutlaka trend çizgilerinin olması gerekmez. Hisse senetleri geniş bir aralıkta yıllarca yatay hareket edebilir. Bunun pek çok örnekleri İMKB’de görülmektedir. Bu yatay hareketlerde fiyatlarda çok ciddi oynamalar meydana gelmekte, fiyatlar 2-3 kat arttığı gibi düşmektedir de.

Uzun vadeli trendleri tespit ederken teknik analizdeki pek çok indikatörü kullanabiliriz. Ortalamalar, macd, rsi, stokastik.. gibi. Günlük grafiklerdeki indikatörler haftalık hale getirildiğinde uzun vadeli trendler genellikler tespit edilir. Bunu bilgisayarınız kolaylıkla yapacaktır. Bazan, aylık grafiklere bakılması gerekirse de bunun çok kullanışsız olduğunu söylemeliyim. Burada önemli olan konu günlük grafiklerde kullanılan indikatörlerdeki parametrelerdir. Yatırımcının kendi bakış açısına göre indikatörlerdeki gün sayısı tespit edilebilir. Bazen optimizasyon yapılır. Optimizasyonu yıllarca denemiş birisi olarak faydası ile birlikte çok ciddi zarar getirebileceği inancındayım. Herkes geçmişe ait mükemmel bir sistem yaratabilir. Ancak geçmişe ait yaratılan bu mükemmel sistem gelecekte hiç de öyle olmayabilir. Ve maalesef öyle olmaktadır. Gün sayısı olarak borsa programlarındaki default değerleri kullanılabilir, bu süre kısaltılabilir veya uzatılabilir. Önemli olan, buradaki değerlerle yatırımcının uyum içerisinde olmasıdır. Gün sayısı olarak kaç gün kullanılırsa kullanılsın, hafta sayısı olarak aynı sayı kullanılmalıdır. 20 günlük ortalama kullanılıyorsa, bunu haftalığı 20 haftalık olacaktır. Bu da yaklaşık 5 ay olacaktır. Bu süre uzun vadeli trendin tespiti için yeterli sayılabilir.

Sıkça kullanılan macd, haftalık olarak kullanıldığında uzun vadeli trendin tespiti için mükemmel olabilir. Uzun vadeli trendlerin tespitindeki zorluk fiyatların yatay hareket etmesidir. Hisse senetleri tahmin edildiğinden fazla bir sürede yatay hareket etme eğilimi gösterir. 100-200 günlük ortalamalarda veya haftalık grafiklerde fiyatlar ortalamalara sarılarak hareket ediyorsa trendin varlığından bahsetmek doğru olmayacaktır. Eğer böyle zamanlarda işlem yapılması gerekiyorsa günlük grafiklere


Konsantre olmalı ve çok kısa vadeli indikatörlerden istifade etmelidir. Ancak evrensel kuralı hiç unutmamak gerekir. Haftalık grafikler, günlük grafiklerden daima önemlidir.

Kazanmak için belirleyici kurallardan ilki uzun vadeli trend (haftalık grafikler) olduğunu yukarıda söyledim. Ancak, bu trendin başlangıcında, fiyatlar fazla yükselmeden alım yapmak gerekir. Bu trendin bitim noktalarında geç kalınmış olacaktır. Zaten uzun vadeli trendlerdeki en kötü taraf hem alış hem de satışta geç kalmaktır. Özellikle satışta geç kalmak ciddi kayıplara yol açar. Bunu telafi edebilmek için uzun vadeli trend başlangıcından yaklaşık 1-2 ay sonra günlük grafiklere konsantre olmalıdır. Günlük grafiklere konsantre olurken mutlaka haftalık grafiklere de bakmak gerekir. Günlük ve haftalık olarak nerelerde olduğumuz sorularına cevap verilmesi gerekir.

Uzun vadeli trend tespit yöntemleri :1 . Trend çizgileri yönünden:
Altı ay ve daha uzun süreyi içeren doğru çizilmiş trend çizgileri kullanılır. Grafik, mutlaka yarı logaritmik olmalıdır. Klasik trend analizi yapılır. Trendin doğruluğu (dip ve tepeler yönünden) , açısı kontrol edilir. Alım veya satım yönünden trend çizgisinin kırıldığı günlerdeki hacim, kırılmayı teyit etmelidir. Uzun vadeli trend çizgisi yukarı kırıldığı bölgedeki momentum osilatörleri pozitif durumda olmalıdır. Bazı hallerde kırılmadan sonra trend çizgisine doğru geri çekilme görülebilir. Bu doğal karşılanmalı ve son alış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Orta vadeli trendin kırıldığı bölgede ciddi hacim artışı beklenmelidir. Aksi durumda trendin yukarı kırılışı şüpheli olacaktır. Uzun vadeli trend çizgisinin aşağı kırılışının görülmesi, düşüşün belgelenmesi anlamını taşır. Artık resim belli olmuştur. Teknik analizi kullanan yatırımcılar, daha önce kısa vadeli olarak pozisyonlarını kapatmış olmalıdırlar. Eğer uzun vadeli trend çizgisine kadar beklenirse alınan kazancın ciddi bir kısmı geri verilebilir. Bu trend çizgisi dik değilse zarar daha da artabilir.

2 . Ortalamalar yönünden :
Günlük grafiklerde kullanılan 20-40 gün arasındaki ortalamalar, haftalık grafiklerde kullanılırsa uzun vadeli trendler tespit edilebilir. Bazı yatırımcılar ortalamaları küçümserlerse de trendlerin tespitinde çok kullanışlıdırlar. Fiyatlar, seçilen periyottaki ortalamaların üzerine çıkmalıdır. Alım için biraz geç kalınmış gibi görünse de, risk asgariye indirilmiş, trend gözle görünür hale gelmiştir. Ortalama türü için ağırlıklı ve üssel olanlar kullanılabilir. Trend çizgilerinde olduğu gibi burada da mutlaka hacim incelenmeli ve artış beklenmelidir. Fiyatlar ortalamaların üzerine çıkmış, hacimde artış olmamışsa şüphe edilmelidir. Haftalık ortalamalar çok güzel destek seviyesi oluştururlar. Kısa traderler destek seviyesi olarak haftalık ortalamaları kullanabilirler. Uzun vadeli trendin sonlarında fiyatlar haftalık ortalamalara sarılarak gitme eğilimindedir. Fiyat çubukları uzar. Sık sık para giriş ve çıkışları görülür. Uzun vadeli yükseliş trendi bitmiş veya bitmek üzeredir. Birkaç ay süren bu tip operasyonların olduğu bölgelerde hisseler zayıf ellere dağıtılıyordur. Pozisyonlar kapatılmalıdır.

3. Momentum osilatörleri yönünden:
Söylentilerin aksine birçok momentum osilatörü uzun vadeli trendleri tespitinde kullanılabilir. Bunlardan çok kullanılan ve bilinenleri;
Haftalık macd; tetik çizgisini yukarı kesmişse ,
Haftalık rsi; 50 çizgisini yukarı kesmişse,
Haftalık momentum; 100 çizgisini yukarı kesmişse,
Haftalık stokastik; 50 çizgisini yukarı kesmişse ,
Bariz olarak uzun vadeli trendin başladığını gösterir. Diğer momentum indikatörlerindede benzer durumlar görülür. Sık sık söylediğim gibi uzun vadeli trendlerin başlangıcı biraz geç olabilir ve mutlaka hacimle teyit edilmelidir.

4. Sonuç:
Analist, günlük grafiklerdeki uzun vadeli trend çizgisi ile hisseyi kontrol altına almalı ve trend çizgisinin yukarı kırılmasını sabırla beklemelidir.
Haftalık grafikte fiyatların ortalamaların üzerine çıkması beklenmelidir.
Haftalık momentum osilatörleri pozitif bölgede olmalıdır.
Bütün bunlar hacimle teyit edilmelidir.

Uzun vadeli trend başladıktan sonra alım yapılmalı ve artık günlük grafiklere konsantre olmalıdır. Mutlaka uzun vadeli trend bitiminden önce pozisyon kapatılmalıdır. Günlük grafiklerde bu husus görülecektir.


Bu bilgiler Alıntıdır!!